明日最具爆发力六大牛股(名单)
明日最具爆发力六大牛股 更新时间：2011-3-3 10:46:41 滨州活塞：业绩增长 股价水涨船高
异动表现：周二滨州活塞发布业绩快报后，放量涨停突破前高，打开上升空间。 点评：公司昨天发布2010年业绩快报称，2010年营业收入17.84亿元，同比增长45.81%，每股收益0.7481元，同比增长137.19%。业绩增长主要是宏观经济环境改善，公司对产品结构进行了优化调整，产品附加值提高。在良好业绩刺激下，公司股价大幅高开并很快封在涨停板上。 从行业发展来看，未来十年，不断加快的城市化建设、制造业的蓬勃发展，构成重卡产品需求稳定增长的驱动力。作为汽车主要配件厂商，行业景气度有望继续得到提升，未来公司有望保持较高的每股收益。目前公司估值不高，在持续看好的行业背景下，近期该股稳步震荡上扬，周二放量涨停突破中期盘整平台，打开上升空间，后市可继续看好。 西安饮食：食品生产基地建设与老字号扩张
2010年公司实现营业收入5.92亿元，同比增长5.06%；营业利润1,362万元，同比下降79.83%；归属母公司净利润3,440万元，同比下降26.82%；每股收益0.17元。 非经常性损益导致公司利润波动。公司营业利润下降源自投资收益同比减少99.43%，2009年转让全资子公司西安西京国际饭店获得投资收益所致；公司净利润降幅小于营业利润降幅的原因是公司营业外收入增加，分公司西安饭庄收到和平店拆迁补偿3,701万元。 公司毛利率基本保持稳定。公司重点抓好强势品牌的规模化发展、特色店的低成本网点扩张、单一特色品种的大众连锁化发展三个层次，制定了《老字号发展年度计划》，其中上万平米的大型旗舰店老孙家招商局店顺利开业，成为全国规模最大、档次最高的大型清真餐饮企业。公司综合毛利率为59.00%，同比下降1.86个百分点。 销售费用率提升，管理和财务费用率下降。报告期内公司产生的销售费用为26,514万元，同比增长9.7%，销售费用率为44.78%，同比增加1.89个百分点。管理费用3,340万元，同比下降2.81%，管理费用率为5.64%，同比减少0.46个百分点。 财务费用707万元，同比下降65.77%，财务费用率为1.19%，同比减少2.47个百分点。 公司绿色食品生产基地与老字号扩张需要资金。 1、绿色食品生产基地。西安饮食绿色食品生产基地总面积11834平方米，已经投入使用，工业化食品生产将是公司今后主业发展的重要方向。项目的建设将会降低公司工业化食品的生产成本，大幅增加工业化食品的产量。预计成熟后每年可实现营业收入9000万元，净利润1160万元。此外，公司将西安饭庄食品、德发长食品、老孙家食品科研三个单位的资产、人员、经营场所整体并入联合食品分公司。 2、老字号扩张。全年共发展老字号网点20多个，完成老字号大型更新改造项目10个。2011年全公司计划开设5000平米以上的大型旗舰店1-2个，500-5000平米的中型特色店6-8个，100-500平米的单一品种连锁店20-30个。公司受益于西咸新区的建设。为了着力打造西安国际化大都市，陕西省政府决定设立西咸新区，确定范围为西安和咸阳两市接合部，以渭河为中轴线，西起规划中的西咸环线，东至泾渭交汇口，东西横贯50公里、南北扩展5至10公里的整体板块。2010-2015年为启动实施阶段，实现生产总值比2009年翻两番，达到600亿元左右；2016-2020年为全面提升阶段，实现生产总值比2015年再翻一番，达到1500亿元左右。西安的城市化进程将加速，公司是老字号餐饮企业龙头，将受益于西咸新区的建设。 郑西高铁开通，为公司带来更多顾客。郑西高速铁路客运专线已正式运行，从郑州到西安仅用时1小时48分钟，最高时速达350公里，两小时旅游圈不仅改变了郑州、洛阳、三门峡、西安之间的旅游格局，直接提升了河南、陕西在国际上的旅游形象，更实现了我国以大中原旅游和大黄河旅游线为主的中国核心历史文化旅游圈。高速铁路的开通有望为公司带来更多的顾客。 公司受益于世园会。西安世界园艺博览会将于2011年4月28日开幕，假定旅游人次仍然按照30%增长，达到6800万人次；预计2011年西安世园会参观游客1200万人次，实现旅游收入8.5亿元，则人均旅游消费增长71元，达到850元；预计2011年西安旅游收入达到578亿元，增长42%。 盈利预测与风险提示：预计公司2011年至2013年每股收益为0.22元、0.28元和0.29元。以2月25日收盘价12.45元计算，对应动态市盈率为56倍、45倍和43倍，维持公司增持的投资评级。提示世园会利好兑现的风险。 蓝帆股份：风物长宜放眼量
今日大盘表现依然强劲，在房地产、有色金属护盘的前提下，建材、稀土永磁、新疆振兴等概念板块均有不错表现。而沉寂许久的次新股板块今天也异军突起，隆基机械、九九久、仙琚制药均大涨5%以上。由于上市时机的不好，有相当一部分次新股上市时破发，这其中不乏受大盘结构调整影响而被错杀的优质股。随着市场的走好，这些优质股有望重新受到市场的追捧。建议关注蓝帆股份：公司是一次性PVC手套生产的龙头企业，产品在欧美市场占有率比较高，虽然目前受到汇率和原材料上涨等风险影响，但公司逆势扩产，继续巩固海外市场的同时开始瞄准国内市场，显示出公司长远的战略眼光。 多年修炼渐成行业龙头，小块头也要有。 一次性PVC手套的消费市场主要集中在美国、欧洲、日本、加拿大等经济发达国家和地区，这些国家和地区均已通过立法形式，要求有关行业必须配备一次性手套。在发达国家，一次性PVC手套的应用已经普及，属于成熟行业，每年10%左右的增长速度。虽然一次性PVC手套的生产技术含量不高，但相关国家较高的质量要求和认证门槛，对新进者有一定的排斥性。 蓝帆股份是世界主要的医疗级PVC手套制造商之一，专门从事一次性PVC手套的研发、生产和销售。公司是能够高比例持续稳定生产医疗级手套的极少数企业之一，上市前PVC手套的产能是41亿支/年，产品广泛应用于医疗卫生、日常清洁、精密器件加工、家庭保洁、化学试验以及食品加工等领域，与美国、德国、法国、英国、意大利、日本等几十个国家和地区的客户建立了良好的合作关系。公司产品的医疗级品率已超过90%，远高于行业平均水平，战略定位于高端一次性PVC手套 的生产。公司已获得美国510K认证、美国NSF食品体系认证、加拿大CMDCAS认证、欧盟CE认证等准入资质认证，产品质量达到并超过FDA和ASTM标准。可以说，经过多年的锤炼，公司已经成为PVC手套领域的龙头企业，在品牌、技术和研发方面拥有一定的优势。近来公司为稳固自身优势，利用上市超募资金主动增加产能，从研发和价格两方面入手，继续扩大海外市场占有率。 与时俱进，国内医用材料行业爆发指日可待。 随着国内经济的高速发展，国民对生活品质的追求也在逐步提高，这就促进了医疗行业的不断升级。深谙拿来主义的中国人，从来都是国外有的，我们一定要有。西方医学的发展经验值得我们学习，这其中也催生出许多行业发展的机会。比如医用注射器的一次性化就造就了科伦药业这样的牛股。作为欧美已经发展成熟的医用一次性PVC手套，在我国医疗行业进行大规模推广也只是时间问题。公司在面临汇率和原材料价格双双上涨的风险下，逆势增产，估计也是出于对国内相关市场快速发展的信心。虽然从目前的盈利预测来看，公司估值较高，但未来国内PVC手套市场需求一旦打开，公司前景将不可限量。 二级市场上，该股今日放量突破多条均线压制，显示出良好的上攻态势。后市有望继续向上突破箱体压制，股价继续抬升可期。建议重点关注。 通富微电：高端优势奠定成长基础
公司公布业绩快报。2010年收入为17.27亿元，同比增长39.52%；净利润1.4亿元，同比增长132.55%。每股收益折合最新股本约为0.34元。四季度收入达到4.1亿，环比三季度的4.68亿略有降低。 海外客户优势明显。公司是国内封装厂商中拥有外资大客户最大的公司之一。目前公司的三分之二收入来源于海外客户，如ST、IT、富士通、英飞凌等，前五大客户占公司收入的35%左右。而对于这些国际公司而言，公司的封装订单只占对方很小的比例，未来进一步转移的趋势明显。例如2011年下半年东芝等公司会继续放量。 封装行业产业转移继续。封装行业属于资本密集型、技术密集型和人才密集型行业。目前全球封装行业前10大都是日月光、Amkor等台湾、美国公司。相比而言中国公司具有相当的成本优势，例如日本的工资是中国的8倍；国的内水、电和土地等成本也具有优势，此外国家对于集成电路行业的政策支持力度也很大。封装行业转移到中国的趋势明显，金融危机后进一步促使很多公司进行产能转移。对于公司而言，目前原材料占成本的55%、人工占10%左右。 公司具有的产业转移承接优势。第一、由于公司的二股东是富士通，在技术上和渠道上相对其他公司具有优势。封装行业的认证周期较长，日系的企业对于日系公司的认同度也较强；第二、公司在国内企业中最具有国际大客户经验，这可以帮助公司快速开发同级别大公司的订单。在封装行业，能够承接国际大客户订单的经验非常重要，很多产品的开发和进行也是和客户共同进行，高端客户可以帮助公司在技术和工艺上迅速提升；第三、由于日本一些企业的订单对于日月光等大型封装公司来说较小，但对于公司来说比较大，相比而言公司能更重视客户，提供快速响应等优质服务，促使其产能转移到公司而非台湾企业。由于目前公司的规模尚小，我们看好公司未来国际客户订单放量。 产品结构优化，毛利率提升。公司的产品封装形式逐渐由低端走向高端，近3年来如DIP、SOP等低端形式比例有所降低，而QFN、SOT、BGA等比例有所提高。目前公司的毛利率17%，随着产品结构的优化，未到来有望进一步提高。 友阿股份：内生性增长可期 密切留意
投资要点： 友阿控股以40036.67万元成功收购中山集团80%股权，从而全资拥有长沙中山集团，截至收购前，中山集团总资产为51220.73万元，净资产19019.72万元。友阿控股将尽快将这部分资产注入上市公司友阿股份，注资完成后，预计使上市公司自有商业物业通过改造增加10万平方米。 并购后，友阿控股力争在今年下半年启动中山商业大厦的改扩建工程，历时2年，新春天百货将集写字楼、商场、停车场于一体的现代化综合服务型大厦。新春天百货改造后，经营面积将由1万多平方米增加到近5万平方米，商品品牌总量由过去的300个增加到700多个。我们认为本次资产注入如果完成，将大大改善公司在五一商圈的竞争能力，且在地铁修建期间完成春天百货改造可使公司损失最小化，在地铁修建完成后，该店位于地铁口位置，将为其带来可观的客流，预计新春天百货2013年可以正常运营。 公司近日发布业绩快报，2010年实现营业总收入356,410.76万元，较上年同期增长29.77%，归属于上市公司股东的净利润21,702.13万元，较上年同期增长45.04%，基本每股收益0.62元，符合我们的预期。今年公司主要百货门店内生增长将趋于稳定，公司未来的成长性将取决于长沙、天津两处奥特莱斯项目的运营、春天百货改造以及合适时机的外延扩张。另外，城市化进程的加快、长沙市快速扩容长株潭益一体化及经济圈的扩大也将为长沙带来更多的客源。 我们预计公司2010-2012年每股收益分别为0.62元、0.82元和1.38元，维持谨慎推荐评级。 博云新材：短期看点在汽车刹车片
2010年1-12月，公司实现营业收入2.18亿元，同比增长26.28%；营业利润3066.43万元，同比增长47.17%；归属母公司所有者净利润2586.89万元，同比增长0.11%；基本每股收益0.12元，略低于我们之前的预期。公司2010年度不进行利润分配。 整体来看，公司大部分产品均实现了同比增长。从收入结构来看，2010年，公司的汽车刹车材料、高性能模具材料、飞机刹车副、航天用炭\炭复合材料收入分别占比38.89%、26.95%、19.93%和13.63%。其中除飞机刹车副收入同比下降10.3%以外，高性能模具材料、汽车刹车材料、航天用炭\炭复合材料三大类产品分别实现同比增长75.47%、62.44%、36.23%。 飞机刹车副产品收入下滑成为拖累公司业绩的主要因素。一个明显的变化是，飞机刹车副产品的收入占比较2008年和2009年时的28%左右下降至2010年的约20%，下滑明显。而由于飞机刹车副产品在公司所生产的所有大类产品中毛利率最高，约60%，其收入占比的下滑直接拖累了公司的经营业绩，并导致公司产品毛利结构的变化。根据2010年年报数据，飞机刹车副产品的毛利润贡献比例已经从2008年和2009年约50%的水平下滑至2010年的35%左右。飞机刹车副产品收入的下滑主要是由于海外出口萎缩所致。我们认为，价格是公司产品在国际市场的主要竞争优势，但从中长期看，人民币升值、成本压力以及可配套机型的逐步老化淘汰，都对公司构成不利影响。如果公司希望步入业绩增长的快车道，仍需在飞机刹车副产品的市场开拓上有所作为。 汽车刹车材料功不可没。2010年，公司汽车刹车材料收入达到8481.20万元，同比增长62.44%；毛利贡献比重由2009年的18.68%上升到2010年的24.80%。2010年，公司新增汽车刹车片产能得以释放，伴随着主机配套厂商的需求持续增长，此类产品为公司带来了可观的回报，短期持续增长仍然可期。 毛利率的提升空间将取决于公司的费用控制能力。高毛利率的飞机刹车副收入以及航天用炭\炭复合材料收入在短期内难以大幅提升；同时受原材料成本上升的不利影响，公司现有产品的毛利率亦有下滑趋势。因此仅从产品角度看，毛利率上升空间有限。而长期以来，公司的期间费用吞噬了一半以上的产品毛利，我们认为，如果公司能够提升自身在费用管理上的能力，将会有效改善最终的经营业绩。 盈利预测与投资评级：考虑到公司募投项目逐步达产的因素，我们适当上调公司未来三年的盈利预测。预计公司2011-2013年的每股收益分别为0.19元、0.25元、0.32元，按最新收盘价计算，对应的PE分别为118倍、90倍、70倍。公司目前股价仍偏高，因此暂维持公司中性的投资评级。 风险提示：1)原材料价格上涨；2)新增产能无法完全消化。