王亚伟：咬定银行不放松还要加仓地产
王亚伟：咬定银行不放松还要加仓地产 更新时间：2010-4-20 22:59:33 随着今日华夏、南方、鹏华等旗下基金一季报的登台亮相，基金一季度的动向也终于露出了庐山真面目。除了咬定工行、建行之外，广汇股份一举成为了华夏大盘和华夏策略的第一重仓股，成为了王亚伟一季度下手最“狠”的股票。 减仓，观望，等待——这似乎成为了近期基金动向最具代表性的词汇。
不过，随着今日华夏、南方、鹏华等旗下基金一季报的登台亮相，基金一季度的动向也终于露出了庐山真面目。
由于距离一季度结束仅仅只有短短十几个交易日，所以基金一季度动向的参考意义相当有效，备受市场关注。作为最牛基金经理的王亚伟，其咬定银行不松口的决定，相信更会大大出乎不少人的预料。
广汇股份成第一重仓股
“顶额持有工商银行、建设银行，王亚伟会选择不松口吗？”今年一月，华夏大盘和华夏策略两只基金四季报亮相之后，这一疑问就存在于不少投资者心中。
今日，随着华夏系一季报的登场，谜底也自然呈现出来，不过答案相信出乎很多人的预料，因为王亚伟依然选择了咬定银行不松口。
一季报显示，工行、建行在华夏大盘和华夏策略的前十大重仓股中已退居第二、第三位，但占基金净值的比例仍然分别超过了9%，而这一比例也无疑证明王亚伟对于银行股的信心。
值得注意的是，工行、建行自今年一季度以来的跌幅均超过了8%，由于王亚伟选择了顶格配置，如果其选择“从一而终”的持股策略，那么两只银行股的下跌对基金净值影响绝对不容忽视；而华夏策略、华夏大盘一季度净值能逆势上涨，自然不排除其波段操作的可能。
除了咬定工行、建行之外，广汇股份一举成为了华夏大盘和华夏策略的第一重仓股，成为了王亚伟一季度下手最“狠”的股票。值得注意的是，广汇股份不仅受到了王亚伟的追捧，华夏系其他基金也大举增持。另外，中恒集团也被王亚伟增持，牢牢坐稳超配的第四把交椅。
广汇股份、工商银行、建设银行、中恒集团占据了华夏大盘和华夏策略重仓股的前4位，而位列前10的其他面孔并无太多新意。增持最为明显的除广汇股份之外，就是交通银行以及东湖高新。
逆势加仓地产股
一季报显示，两只基金仓位较09年末均出现小幅下调。华夏大盘股票仓位从93.01%下降至88.62%；华夏策略股票仓位从74.46%下降至70.95%。同时，华夏策略依旧保持了18%左右的债券仓位，并清空可转债，加仓企业债。
从行业配置来看，华夏大盘和华夏策略的投资组合中，金融保险行业依旧保持了四季度以来的较高仓位，分别达和26.15%和24.24%。同时，两基金逆势加仓地产股，持仓比例各上升了近5个百分点，分别达15.7%和14.62%。与此同时，两只基金集体对食品、饮料，生物医药以及批发零售等非周期性行业进行减仓。此外，交通运输行业被减持的比例也较大。
对于未来市场展望，王亚伟在一季报中表示，预计宏观刺激政策的退出还将继续，管理层将综合考虑国内投资、出口、物价和企业经营状况等因素，继续运用存款准备金、利率、汇率等多种手段进行灵活调控，但调控的力度会比较温和。股指期货的推出会加剧股市的波动幅度，但指数整体上仍将维持震荡整理的格局。
同时，王亚伟认为，中国经济结构调整和市场内部股价结构的调整，将成为下一阶段超额收益和非系统性风险的主要来源。此外，由于银行通过可转债融资导致供应量急剧扩大，王亚伟表示，对可转债市场持谨慎态度。