金百灵投资：龙头现身A股云开雾散
金百灵投资：龙头现身A股云开雾散 更新时间：2011-1-20 10:18:58 近日跌跌不休的A股昨日终于云开雾散，大涨49点，其中水利板块和高铁板块充当了市场的领涨兴奋点。两大板块的共同特点就是属于国家在未来数年内仍将大力投资的行业热点，难怪有观点认为，从当前产业投资热点中就可以挖掘出A股市场未来的板块热点。
实体领域的产业投资热点成为A股市场的板块热点，其逻辑思路主要有两个，一是实体领域的产业投资热点，往往意味着相关上市公司的业绩将出现突飞猛进的增长。以高铁产业为例，随着我国启动高铁产业投资以来，中国南车、时代新材等个股的主营业务收入持续快速增长。而新筑股份等相关铁路辅助设备类的上市公司更是大单不断，意味着未来数年内的业绩将出现持续增长的趋势。二是产业投资热点符合主流资金的选股思路，如产业投资热点的相关上市公司未来的业绩成长趋势相对确定。
目前来看，建议投资者从两个思路寻找产业热点，一是从国家宏观政策的思路出发。目前货币政策从适度宽松走向稳健，而保经济增长、保充分就业的政策取向不会改变，在此背景下，必然使得积极扩张的财政政策充当着经济增长的引擎，受此影响，通过大型基础设施的建设来达到推动经济增长的目的就相对确定。也就意味着未来的高铁、水电、水利、城市轨道交通的大型基础设施前景就相对确定且乐观。
二是从改善居住环境等国家产业政策思路的角度寻找未来的持续产业热点股。如环保产业也是未来数年的热点产业。这里的环保包括桑德环境、盛运股份等为代表的固废处理、垃圾焚烧等细分产业，也包括万邦达、碧水源以及即将发行的中电环保等废水处理细分产业。而三聚环保、三维工程、天立环保等致力于改善大气环境的相关细分产业也是未来的产业热点，其间也会有高成长的品种。
笔者认为，在量能萎缩、持续紧缩的货币政策信息不时出现的大背景下，很难对热点的短线趋势作出准确的判断，但只要把握住产业热点的演变思路，基本上就可以把握高成长股的运行路线。
循此思路，在操作中，建议投资者积极跟踪三类个股，一是产业投资热点，包括前文提及的高铁、水电、核电、水利、城市轨道交通等相关产业链个股，其中高铁的新筑股份、水电的浙富股份、核电的中核科技、水利的安徽水利、城市轨道交通的众合机电等品种均有不俗的表现。
二是环保等符合产业发展趋势的投资热点股，主要包括盛运股份、天立环保、先河环保、桑德环境、万邦达、九龙电力等个股。而即将发行上市的中电环保的发展前景也相对乐观。
三是符合产业政策导向以及产业发展趋向的品种，如煤炭机械化、农业机械化、纺织机械化等个股。郑煤机、山东矿机、林州重工、江淮动力、新研股份、经纬纺机等品种就是如此。另外，对符合环保发展趋势的产品替代效应明显的康得新、浙江众成等个股也可跟踪。