多因子基金(多因子基金组合)

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大家好,今天小编来为大家解答多因子基金这个问题,多因子基金组合很多人还不知道,现在让我们一起来看看吧!

本文目录

  1. 股票中的多因子模型的基本概念是什么
  2. 什么是多因子基金
  3. 量化选股策略是什么多因子模型是什么
  4. 多因子共振指标公式

股票中的多因子模型的基本概念是什么

股票多因子模型是国内量化投资领域应用最广、内涵最深、研究最多的量化选股模型。多因子模型的构建,简单说,就是定量得控制股票组合的收益和风险,构建股票投资组合,建立组合搭配,然后不断优化。本质是选股,构建一个股票多头的投资组合,在多因子模型中,股票的收益被分解到各种因子上,风险被定量地表达出来,通过对因子收益率与因子暴露的分析,可以量化、系统、精细地控制投资组合的预期收益和所承受的风险,从而构建更加有效的投资组合。

多因子组合是一个基础的模型,可以通过对冲,组合构建,指数追踪等调整衍生出alpha中性,指数增强,smartbeta等策略。

什么是多因子基金

多因子选股采用一系列的因子(主要考虑使用价值、成长、质量以及市场等四大类因子)作为选股标准,将多个具有逻辑背景的因子策略相结合,选取在各个因子上综合得分较高的股票构建投资组合。

通过这种方式选出来的股票通常不会在某个因子上有特别的短板,能够综合很多信息最后得出一个选股结果。同时,因为在不同的市场情况下,总有一些因子会发挥作用,因此多因子模型的表现相对来说也比较稳定。

量化选股策略是什么多因子模型是什么

量化选股就是利用数量化的方法选择股票组合,期望该股票组合能够获得超越基准收益率的投资行为,研究表明,板块、行业轮动在机构投资者的交易中最为获利的盈利模式是基于行业层面进行周期性和防御性的轮动配置,这也是机构投资者最普遍采用的策略。此外,周期性股票在扩张性货币政策时期表现较好,而在紧缩环境下则支持非周期性行业。行业收益差在扩张性政策和紧缩性政策下具有显著的差异。多因子模型是应用最广泛的一种选股模型,基本原理是采用一系列的因子作为选股标准,满足这些因子的股票则被买入,不满足的则卖出。多因子模型相对来说比较稳定,因为在不同市场条件下,总有一些因子会发挥作用。

多因子共振指标公式

共振指标公式:Var2:=REF(LOW,1);Var3:=SMA(ABS(LOW-Var2),3,1)/SMA(MAX(LOW-Var2,0),3,1)*100

Var4:=EMA(IF(CLOSE*1.2,Var3*10,Var3/10),3)

Var5:=LLV(LOW,30);

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