贺辉红中国证券报：涨停板与跌停板拉锯的背后
贺辉红中国证券报：涨停板与跌停板拉锯的背后 更新时间：2010-11-18 8:37:45 周三的股市又见大跌，盘面上的个股表现惨烈程度甚至要超过周二，很多前期的强势股开始补跌，一些股票甚至令人难以相信地跌停。而周三行情的演绎也充满戏剧色彩，早盘的万科B跌停让人失望，其后的期指IF1106又让人怦然心动，下午的反弹不力，众多前期的热门股被打到跌停板则令人心碎，而尾盘在60天线上收出的一根不长的下影线，却又还能依稀地让人看到一点希望。
意外的涨停和跌停
盘面上，个股的涨停和跌停是较为平常的事，但有些涨停和跌停会来得令人意外。周三，首先给人意外的是万科B。早盘万科A低开高走，即使在大盘大跌时，全天来看，万科A仍算表现相当强势；但万科B的走势却令人相当意外，早盘低开低走，跌幅逐渐扩大，10点20分左右被两笔单打到跌停板，并逼近该股年线。在今年下半年的走势中，万科B对市场有较强的指引作用，该股的急速杀跌，往往在短期内预示着一波强势行情的结束。理论上，周三万科A表现强势，万科B应该相伴随行，为何出现如此怪异的走势呢？分析人士认为，可能是有外资出逃，今年三季报就有QFII大规模兑现该股。所幸的是，有抄底资金进场，将该股托起，并留下了一根长长的下影线。
同样是上午，10点40分左右，万科B刚刚打开跌停不久，另一件奇怪的事情发生了，期指IF1106合约突然被一神秘资金拉到涨停板，这笔单有15手。据业内人士称，花在这笔单上的钱可能不到300万，而IF1106不是主力合约，交投极不活跃，用市价交易指令很容易造成这种现象，但这并不具备指导意义。然而，投资期指的人又为何会在一个非主力合约上砸钱呢？分析人士认为，这可能是期市投资者的一种自救或者试探行为，自救的手段是拉高某个合约，达到吸引眼球的目的，而试探则是为了试探空头和多头的实力，或者说是市场的做多意愿。从周三该合约随后的走势来看，自救明显是失败的，这也意味着市场的多头力量依然薄弱，因而该合约回调之后，现货市场继续杀跌也在情理当中。
集体沉沦或为酝酿企稳
在万科B和IF1106兴风作浪之后，周三午后的市场曾让人看到希望。银行、地产等板块放量反弹，一度令上证指数逼近红盘。只是，随后热门股的猛烈杀跌似乎与上午那两个奇怪的现象遥相呼应。上午的异象表明，做空力量在下午之前依然强大，而做多力量明显不足。这意味着市场还将有一波杀跌，而之前的强势股成了做空的主力。
据数据统计，申万一级行业医药生物大跌6.27%，食品饮料行业大跌5.35%，农林牧渔跌4.87%，而这三个板块今年以来分别上涨了28.89%，16.28%和20.84%，是A股市场中名副其实的强势板块。从个股的表现来看，近期表现强势的热门股不少跌停，如浙江东日、腾达建设、通策医疗、中新药业等；今年最火的稀土永磁板块中的中钢天源、中科三环、天通股份跌停，其余多数大跌。更为重要的是今年以来表现极为抢眼的中小板昨日出现大跌行情，11月份以来表现强势的创业板跌幅更超过中小板。申万一级行业指数全线飘绿，一时间市场似乎在集体沉沦。
但仔细观察盘面，依然有可以让人看到少许希望的信号。首先，股指重心继续下移，然而前期空方力量的有效释放，使得周三成交量大幅萎缩，市场观望情绪浓厚。大盘下方2811点附近将现0.618黄金分割位与60日线交汇的较为可靠支撑点，周三市场在即将碰到60天线之际快速回调，这或许是为周四早盘的调整留空间，也是为短线反弹做准备。其次，市场目前的反弹必然需要大盘股支撑，失去银行、地产，市场很难再有坚挺表现，而恰恰周三诸多银行股和地产股出现了企稳迹象，尾盘只是受制于整个市场的空头气氛，未能延续反弹。第三，截至周三，无论前期强势与否，热门与否，所有的股票几乎都跌了个遍，这种全面杀跌并不具备持续性，随后行情可能走向分化，被错杀的股票存在短线反弹的机会。