银行深陷信贷围城
银行深陷信贷围城 更新时间：2010-9-11 6:50:27 编者按：为了实现拨备和资产规模的硬约束，银监会正在讨论的拨备新规引发银行股暴跌。从监管层面看，拨备新规能够很好地预防未来发生的信贷风险，但从银行们的现实出发，当年度利润必将受到严重冲击。在国家宏观调控形势越来越严的趋势下，作为银行主要生财之道的贷款却在规模和行业投向上受到诸多限制。蓦然发现，银行已然陷入信贷围城中！ 预计吞银行利润829亿拨备新规抑制信贷 一条尚未实施的拨备新规，已经先在资本市场显现出了它的威力！ 9月7日，有媒体报道称，为了实现拨备和资产规模的硬约束，银监会正在讨论今年年末商业银行按照减值准备对贷款总额2.5%的比例计提拨备，此前银监会对此并没有硬性要求。 在银监会将于年底准备实施拨备率的影响下，9月8日，银行股应声下跌。9月9日，银行板块依然疲软，收盘时，16家上市银行无一收红，有7只银行股跌幅超过2%，跌幅最大的兴业银行下跌2.81%。从9月7日至9月8日，16家上市银行组成的银行板块已经下跌3.67%，名列跌幅榜第二位。 一知情人士对《华夏时报》记者透露，目前，拨备新规处于银监会的讨论阶段，并有望在年底实施，银监会主席对此创新监管工具十分认可。拨备新规也将与其它的监管指标共同给商业银行贷款筑起防火墙。 一位商业银行人士对记者解释道，从目前的消息可以看出，拨备新规对商业银行未来的风险还是起到了预防和防范作用，也是监管工具的创新，跟以前的拨备覆盖率和拨备充足率形成了互动监管。但是，如果年底就推行拨备新规，那么对商业银行特别是股份制商业银行的利润冲击较大，而2.5%的标准也值得商榷，并且实施后会在一定程度上抑制商业银行的放贷意愿。 如果按照拨备新规，在16家上市银行中，目前只有农业银行符合监管标准，达到3.16%，建行和华夏银行为2.49%，其余均不符合新规。如果年底实施新规，那么16家上市银行要增加计提拨备829.21亿元。 监管层认可拨备新规 为了支持4万亿的经济刺激计划，监管部门提出了宽松的货币政策，商业银行在2009年向市场新增贷款9.59万亿，而2010年的新增总贷款也将达到7.5万亿。虽然两年新增贷款规模将达17.09万亿，但这除了令银行的资本充足率有点捉襟见肘外，不良贷款余额和不良贷款率都出现双降，拨备覆盖率也急速上升。据银监会发布的数据显示，截至2010年6月30日，我国境内的商业银行不良贷款余额为4549.1亿元，比年初减少425.2亿元。不良贷款率1.3%，比年初下降0.28个百分点。 银监会曾要求商业银行在2009年末提升拨备覆盖率达到150%，截至2010年6月30日，我国商业银行拨备覆盖率达到了186%，比年初上升了31个百分点。 在我国商业银行资产质量类指标和审慎经营类指标都向好的局面下，银监会突然要推行拨备新规，缘由何在？ 上述知情人士透露，制定新规的初衷是对未来不良贷款的担忧，防止近两年里发放的贷款中出现大量不良贷款。目前银监会对五级分类贷款不同的拨备计提要求是，正常类、关注类、次级类、可疑类和损失类的拨备比例分别为1%、2%、25%、50%、100%，但贷款分类的准确度有多高很难考证。如果正常类和关注类贷款出现高迁徙率，那么拨备覆盖率再高也不能真实反映出商业银行的不良贷款。而拨备新规则是通过制定相关指标，通过贷款的不断增加来不断增加拨备，这样也实现了整体动态的监管，也特别符合银监会主席刘明康提出的动态监管理念。 上述知情人士分析，监管层认为拨备新规能够充分防范贷款的未来风险，并且能够弥补目前一些监管指标的缺陷，创新了监管指标。 2.5%或仅为好银行底线 “就目前讨论的拨备新规来看，对商业银行也是各有利弊，但是，不知道为何监管层设定2.5%这样一个数字，这个标准是怎么定的呢？”当记者采访上述银行业人士时，他抛出了这样的疑问。 一位市场人士则笑称，这个拨备/总贷款不低于2.5%的数值难道是监管层制定相关政策的相关人士拍脑袋决定的？ 就在媒体报道了拨备新规的计算规则之后，多家券商随即发布了研究报告。在中金以及国泰君安的报告中，研究员指出，使用新的拨备规则能够清楚地反映出银行全部贷款发生质量波动时的风险抵御程度，因此，新的拨备率指标更侧重反映整体、动态的风险抵御能力。 同时，研究员还指出，新的拨备指标忽视了银行资产质量的差异，结果导致在相同拨备覆盖率水平的情况下，资产质量越好的银行该比例越低。 上述银行业人士认为，相对于资产质量好的商业银行，如果按照讨论的拨备新规2.5%计算的话，那么就会多计提一些无谓的拨备，用来防止贷款损失，这样也不利于商业银行的高效率运转，这些多计提的拨备首先会冲销商业银行的净利润。而那些资产质量不好的商业银行，由于其不良贷款率高，就会更加容易达到监管的新标准。 市场争议归争议，作为商业银行的监管者，银监会更加注重的是商业银行风险的防控能力。 “从监管机构的立场看来，2.5%是好的商业银行的底线，那些不好的商业银行在指标限定上还有上升的空间。”上述知情人士指出。 新规或吞829亿净利 新规正在讨论，但上述知情人士认为，由于监管层认可该拨备新规，认为该指标能够与其它监管指标形成互补，那么该指标在年底实施的概率非常大。 一位华夏银行内部人士指出，如果新规实施，本身对华夏银行来说没有太大的影响，按照新规则，华夏银行已经达到了2.49%，基本符合监管层的要求。但是，新规实施后，对商业银行利润的冲击应该比较严重，并且在一定的程度上也减少了利差，抑制了商业银行放贷的意愿。 根据16家上市银行中报以及公开数据显示，按照拨备/贷款余额不低于2.5%计算，那么16家上市银行共需增加计提拨备829.21亿元。其中，除了农行不需要增加计提之外，工中建交四大行一共需计提312.1亿元，8家股份制商业银行需要计提485.87亿元，三家城商行则需要31.25亿元。 从上述数据可以看出，五大行计提的312.1亿元相对于五大行上半年净利润2735.56亿元显然是小比例。但是8家股份制商业银行却需要多计提拨备485.87亿元，而8家股份制商业银行上半年共录得634.68亿元，那么净利润的76.55%都需要被吞噬为计提的拨备。三家城商行上半年共取得63.61亿元的净利润，但是却需要计提31.25亿元，那么净利润的49.12%就将成为拨备。 从上述数据可以看出，拨备新规对股份制商业银行净利润冲击最大，其次是城商行，再者就是五大行。 上述华夏银行人士认为，拨备新规除了影响银行利润外，还会影响商业银行的存贷差，拨备率假如定为2.5%，那么商业银行提高拨备之后，就会使存贷差缩小大约1%左右，而目前的存贷差为3.06%。从这点来看，拨备新规也会影响商业银行的放贷意愿，但是也不排除监管层在发布新指标的同时会有相互协调的机制。