罗铮越声理财：大盘关前踌躇重组暗流涌动
罗铮越声理财：大盘关前踌躇重组暗流涌动 更新时间：2010-9-8 7:15:24 8月2日央行强调下半年要继续落实好适度宽松的货币政策，预期整个市场资金面还是很充足的。现在影响整个市场政策主基调是房地产调控政策，从最近房地产出台的政策来看，今年下半年对房地产政策采取放松措施似乎不太可能，但房产政策主要是遏制一线城市房产发展，对二三线城市房地产发展来说并没有受到太大的影响，相反最近几个月二线城市房地产市场表现可谓可圈可点，很多二线城市都呈现需求回升，达到量价齐升。“稳政策，调结构”是下半年经济发展主线，现在市场基本是在预期中运行，以时间换取上涨空间，呈现蜗牛式上涨。
我们先看今天两个重要消息：
9月4日，每经网刊发《深交所下禁炒令：壹桥苗业等三股被人盯人监控》一文，详细报道了深交所具体监管措施和监管细节；同日，本报证券周刊头版再次刊发 《深交所一天4发监管函异动股须人盯人监控》，详细报道了深交所发监管函的具体细节，及时充分地揭示了管理层的意图和题材概念性炒作所潜藏的巨大风险；9月6号基金经理老鼠仓案首次被移送公安机关等等文件的出台。一系列措施对大幅炒作的股票敲响了警钟。对此一些高价股和大幅炒作的个股如棕榈园林、壹桥苗业、英威腾等个股应声下跌。说明内幕炒作越来越受到证监会严厉的打击，套用网络语言就是，“不要迷恋哥，哥已成传说”，此类个股的炒作行情已告一段落。
今年地方国资整合困难重重，关键是关涉到兼并方和被兼并方税收利益纠结问题，今《国务院关于促进企业兼并重组的意见》正式下发，意见指出，进一步贯彻落实重点产业调整和振兴规划，做强做大优势企业，以汽车、钢铁、水泥、机械制造、电解铝、稀土等行业为重点。此次国家政策的出台，打破地方利益打破地方利益枷锁，释放了地方企业兼并重组的压力，意见主要是针对以汽车、钢铁、水泥、机械制造、电解铝、稀土等传统行业的兼并重组，国家通过企业兼并加快了传统制造业结构升级，最终可能形成引起央企搭台，地方唱戏。此次政策的推出根源是30年来传统制造业对我国经济增长做出了巨大贡献，特别是对出口，但在08年全球金融危机下，欧美国家消费需求的减少，导致沿海地区许多制造业频频倒闭，低附加值制造业遇到了前所未有的发展瓶颈，因此国家在此基础上加快了传统制造业结构升级，当中包括了传统行业的兼并重组，传统制造业面临着巨大的发展机遇，对我国以后经济的增长将继续发挥着重要作用。
从盘面上看钢铁和水泥板块受此利好影响下继续上涨，冀东水泥、塔牌集团、江西水泥、华新水泥等涉及到企业兼并的题材的个股涨幅都较大，同时马钢股份、成霖股份等钢铁个股也继续上涨。从这些兼并个股上看，估值都较低，之前没有受到资金的热烈追捧，泡沫基本释放，符合机构中长期投资品种。从深层次上分析，这类行业个股都从受国家经济结构转型中受益的。
总观昨天和今天市场，由于缺乏新的刺激因素，昨日一度力顶大盘攻击半年线的蓝筹股偃旗息鼓，指数似乎关前止步。但今天在国家政策方面，由于打破地方利益枷锁的兼并重组政策出台，水泥、钢铁等兼并重组的重头行业开始活跃。这意味着，指数搭台、个股唱戏的格局暂难改变。兼并重组类个股也可能是以后更为持续的热点。