福盈策略分析央行重磅牛年首次LPR利率出炉转基因迎利好龙头股
福盈策略分析央行重磅牛年首次LPR利率出炉转基因迎利好龙头股 2021-02-20 193 0 今天上午，央行宣布，为了保持银行体系合理充裕的流动性，2021年2月20日，中国人民银行通过利率竞价的方式，推出100亿元人民币的逆回购操作。当日无央行逆回购到期，实现净投资100亿元。这个7天逆回购的胜率是2。20%，和上次一样。这是牛年以来央行首次在逆回购市场进行净投资。从春节到本周(2月11日至2月20日)，央行公开市场已有3800亿元逆回购到期。本周，傅莹战略央行实施了500亿元人民币的反向回购操作和2000亿元人民币的中期贷款操作。由于本周3800亿元的反向回购和2000亿元的中期贷款(MLF)到期，央行本周实现了3300亿元的净回报。
央行连续两天大规模资金净回笼，引发市场对流动性收缩的担忧，特别是18日大规模资金净回笼2600亿元，这是近年来罕见的操作。因此，央行主管媒体《金融时报》当天发文称，目前不要过多关注央行的操作量，否则可能会误解货币政策导向，重点关注央行公开市场操作利率、MLF利率等政策利率指标，以及一段时间内市场基准利率的运行情况。
除了逆回购操作，央行今天上午还披露了牛年首笔贷款的市场报价利率(LPR):一年期LPR利率为3。85%，5年期LPR利率是4。65%。两个术语品种的报价与上月相同。自2020年4月以来，LPR报价已连续10个月不活跃。据今日分析，人士透露，牛年后央行首次一天净投资，LPR利率保持不变，一定程度上缓解了市场对流动性收紧的担忧。中信证券的明明团队在之前的研究报告中指出，傅莹策略春节前的资金意外波动导致利率上调，春节后存在一定的流动性缺口，预计资金将保持紧张平衡。货币政策还是建立在稳定的基础上，所以目前不用担心货币政策的变化。最后，本月纳税日期为2月23日，短期集中缴纳的资金压力不大，预计不会对市场造成太大影响。
近日，农业和农村事务部发布《关于鼓励农业转基因生物原始创新和规范生物材料转移转让转育的通知》(以下简称《通知》)，进一步推进和规范农业转基因生物研发和应用相关活动。这是1月27日农业和农村事务部发布的《认为临建《2021年农业转基因生物监管工作方案》2020年中央经济工作会议提出的2021年八大重点任务落地政策，确保农业转基因R&D及应用健康有序发展，转基因产业化将步入快车道。
这个《通知》主要有六个内容，即：一是鼓励原创，支持高水平研究；二是加强产品迭代，支持高水平育种；第三，发挥市场作用，促进成果转化；第四，加强学科建设，发挥企业主导作用；5.规范生物材料流程，加强可追溯性管理；六、明确责任，夯实责任主体。
与以往主要强调“R&D”和“监管”的文件不同，《通知》明确表示支持转基因生物的创新、投资和成果转化，重视企业在R&D进程和转基因生物推广中的主导作用，真正打通了从R&D到应用的关键环节，为相关产业的产业化进程提供了政策保障。
受年初动荡的市场和优惠政策的影响，转基因的概念已经连续两天上升，累计
国内，2019年全国仅推广抗虫棉和抗病木瓜，种植面积仅320万公顷。2020年，我国转基因生物商业化进程加快，国内4个玉米品种和3个大豆品种先后获得农业转基因生物安全证书。国信证券表示，国内转基因种子商业化势在必行，这将促进种业扩张，重塑格局，提高市场集中度。
从1996年到2018年，转基因作物为世界带来了2249亿美元的经济效益，为提高作物生产力、保护生物多样性、改善环境、减少二氧化碳排放和减轻贫困做出了巨大贡献。益惠战略正在被越来越多的国家所接受。
据证券时报数据宝统计，a股共有转基因概念和种业13只股票，总市值1623亿元。市值过百亿的股票有6只，不到一半。其中市值最高的是大北农的446亿，其次是隆平高科的261。29亿。
资本走势方面，大北农隆平高新天康生物新安有限公司在年内开业后收到北方资金加仓。北行资本近期持有天康生物842。85万股，两天涨幅269%，持仓涨幅最大。大北农心安有限公司的隆平高科技股份有限公司也获得了超过10%的仓位。值得一提的是，与年初相比，这两天被北方基金减持的登海种业，依然有34家。41%。
国鑫农业认为，种业将迎来循环与增长的逻辑共鸣。从周期来看，食品价格正在蓬勃发展，种子行业作为后周期，未来两年将处于业绩发布渠道。这
外，转基因的加速落地将给行业带来一场彻底的品种换代，头部企业将迎来涨价与市占率提升的高速成长阶段。（数据宝 张智博）