【推荐】指数基金投资指南读书笔记宽基指数基金富指数基金

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宽基指数基金:

定义:挑选股票的时候,不限制行业。

1.上证50指数

:是从上交所挑选沪市规模最大,流动性最好,最具代表性的50只股票组成样本股。以综合反映沪市最具影响力的一批优质大盘企业的整体状况。

特点一:以大盘股为主。

特点二:只有上交所的股票,没有深交所的股票。

2.沪深300指数

:由中证指数公司开发,从上交所和深交所挑选规模最大,流动性最好的300只股票。以大盘股为主。基本上把国内的大型上市公司都包括在内了。从市值规模上来说,占到国内股市全部规模的60%以上,所以沪深300也被认为是国内股市最具代表性的指数。

挑选指数基金的思路:一是寻找费用最低,误差最小的品种,这样指数基金的表现贴近于指数,这是“指数基金之父”约翰•博格所提倡的。

二是,寻找有特色的增强型指数基金。就是有的指数基金会在追踪指数的基础上,去做一些操作来赚取超额收益,例如打新,量化模型等,希望相对于指数获得一些增强收益。

增强型指数基金相比普通的指数基金会有一定的风险。

3.中证500指数

:国内中型公司的代表。去除沪深300包含的公司,选择日均总市值排名前500名的企业。

4.创业板指数

:属于以中小型公司为主的指数。创业板是为中小型企业/创业型企业/高科技产业公司提供一个上市融资渠道。

创业板相关的指数有两个,一个是创业板综指,是为了衡量创业板所有上市公司的股价平均表现而设立的。它包括创业板全部的500多家企业。

一个是创业板指数,是为了衡量创业板最主要的规模最大,股票流动性最好的100家企业的平均表现而设立的。

创业板50指数,是从创业板指数的100家企业中,再挑选出流动性最好的50家。

小公司➕盈利没有进入稳定期,创业板指数相比之前介绍的指数,更容易暴涨暴跌,投资时要有心理准备。

5.红利指数

:策略加权。就是按照股息率来决定权重,哪个股票的股息率越高,指数中这个股票的权重就越大。

上证红利指数

:最老牌的一个红利指数,这个指数挑选了上交所过去两年平均现金股息率最高的50只股票。以大盘股为主。

中证红利指数

:由中证指数公司编制,同时从上交所和深交所挑选过去两年平均现金股息率最高的股票,成分股数量扩大到100只。从历史表现看,中证红利的历史收益就比上证红利指数更好一些。

深证红利指数

:专门投资深交所的高现金股息率的股票,成分股只有40只。

红利机会指数

:这是标普公司围绕A股开发的红利指数。相比传统红利指数的基础上增加了三个筛选条件:一是过去三年盈利增长必须为正。二是过去12个月的净利润必须为正。三是每只股票权重不超过3%.,单个行业不超过33,%.

所有入选的股票再按照股息率排名选出股息率最高的100只股票,构成红利机会指数。

红利指数的特点:

一是:高股息率,在熊市更有优势。

二是:能持续发放现金股息的公司,盈利能力和财务健康状况好的概率越高。

三是:提供分红现金流。

6.基本面指数

:基本面覆盖了一个公司运营的各个方面,比如营业收入,现金流,净资产,分红等。通过基本面来选股,也就是说谁的基本面更好,谁占的权重更高。

基本面50指数:按照4个基本面指标,挑选出综合排名前50的公司。规模越大,越占优势。因此,基本面50挑选出来的,往往也是大盘股。

7.央视财经50指数

:专家加权指数。

不仅挑选规模较大,比较重要的行业龙头,也会挑选一些有特色,成长性好,前景不错的小盘股,从行业分布上看也比较均匀。这是一个大小盘兼具的指数。

8.恒生指数

:是从1964年100点开始的,它历史悠久,收益稳定,是一个老牌的优秀指数。恒生指数投资的是所有在中国香港上市的公司中规模最大的50家企业。

特点一:历史悠久,成熟开放。

特点二:跟内地紧密相关,但投资者以境外投资者为主。

特点三:“老千股”导致个股投资风险巨大,普通投资者投资港股的最好方式——港股指数基金。

9.H股指数

:挑选规模最大的40只H股。

如果一家公司在内地注册,但是在香港地区上市,这样的公司就是H股了。为了衡量这些公司股票的表现恒生指数公司编制了恒生中国企业指数,也就是通常说的国企指数,简称H股指数。但它并不限制非得投资国企。

特点一:内地公司在境外的“代言人”。

特点二:与内地经济紧密相关,但仍然是以境外投资者为主。

特点三:H股与A股关系亲密。

10.上证50AH优选指数

特点一:成分股与上证50相同。

特点二:成分股入选50AH优选指数时,如果成分股同时具备A股和H股,选相对便宜的那个。

特点三:每个月第二个周五,进行一次轮动。

11.纳斯达克100指数

:美股指数。纳斯达克是我们比较熟悉的一个股票市场,包括很多新兴经济体,像大家熟悉的苹果,微软等公司都在纳斯达克100指数里。纳斯达克100指数投资的是纳斯达克规模最大的100家大型企业。

12.标普500指数

:是美国影响力最大的一个股票指数,是美国传统经济的代表。

定位上类似于国内的沪深300指数。标普500指数也是以大盘股为主,有500只成份股。不过标普500并不限制入选公司的市值规模,换句话说,标普500不仅有大公司(大约占90%),还有很多中型公司(大约占10%)。

标普500指数是一个附带主观判断的蓝筹股指数,有些类似于专家选股的央视50指数。标普500指数倾向于选择行业的领导者,长期盈利更好的公司。这也导致了标普500指数估值表现与一般市值加权的指数有一定的差异。因为有人为选股的因素在内,所以标普500各个行业的分布,大小型公司的选择都比较均匀,自身质量非常不错。

13.上证综指

:综指指的是综合指数,上证综指包含了上交所全部的上市公司,目的是反映上交所所有股票的走势。

14.中证100指数

:中证100指数是从沪深300指数中,再挑选出规模最大的100支股票组成的。比起上证50指数, 它覆盖了深交所的大公司,所以更加全面一些。

15.中证800:大中盘股,沪深300➕中证500.

中证1000:小盘股为主,除去中证800外,最大的1000只小盘股。

中证全指:中证全指目的是覆盖A股全部市场上的股票,除了亏损比较严重的公司和上市不足3个月的新公司。主要是为了方便统计A股的整体走势时使用的。

16.等权重指数

:像上证50指数,沪深300指数等是市值加权的指数,也就是按照市值规模来挑选股票,谁市值越大谁占的权重越高。等权重指数则是分配给每个成份股完全相同的权重。好处是避免了部分股票在指数中的占比过高。缺点是流动性比较差,它的流动性取决于流动性最差的那个成分股。所以等权重指数天生受限,主要是一些小型指数基金采用。

17.价值指数

:用四个估值指标来筛选:市盈率,市净率,市现率和股息率。这里的价值,实际上说的是“市盈率,市净率,市现率较低,股息率较高”的股票。

这些就是常见的宽基指数~

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